只見經過昨日華國石化的混改停牌影響，以及外圍依舊良好的走勢。
兩市大多數股票實現高開，其中創業板、中小板方向的‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’兩大主線概念股票，反彈強烈，領漲兩市，而‘央企國資改革’概念領域，除了幾支地方國資控股的小盤股票，有所異動以外，大盤股票並無明顯的亮眼表現。
“看來華國石化的混改停牌，對市場的影響，十分有限啊！”
看見兩市集合競價的初始局面，明顯要比預期中弱，黎夢感慨道︰“感覺市場對消息的敏銳性，以及反應，都開始變慢、降低了。”
甦禹微微點了點頭，說道︰“市場開始對消息免疫，就差不多是底部的特征了。”
“活躍資金的攻擊方向，還是在中小板、創業板為首的‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’兩大主線上。”黎夢說道，“看樣子，市場風格轉換的時機，當前還是不成熟，我們……怕是還得等待啊！”
“無妨！”甦禹說道，“等開盤再看一看。”
“甦總，從預期邏輯上推斷，以及市場這段時間下跌途中，各板塊的反應，中小板、創業板方向上的‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’概念主線，依然是最強啊！”在倆人說話間，‘禹航2號’基金交易組組長劉媛說道，“整個下跌途中，只有這兩條主線是抵抗式下跌的走勢，而且根據公司研究室收集、調研的各行業研報，這兩大主線所關聯的行業，依然是規模爆發和業績爆發最強烈的領域，怎麼甦總覺得……市場在接下來的階段，一定會發生主線風格上的轉換呢？”
甦禹看見劉媛眼里的疑惑，微笑地道︰“你這問題很好啊！那你覺得在股市中投資，機會存在的基礎條件是什麼？股價漲跌的根本邏輯是什麼？要想獲取超額收益，最大的機會來自于哪里？”
“股價漲跌的根本邏輯，自然是預期間的差異。”劉媛說道，“投資者對公司的基本面理解和未來公司發展預期間的差異，才導致了交易的連續和股價的波動，至于機會存在的基礎條件……應該是市場各項信息和現實事件變動，所導致的未來預期變動，從而產生的預期差異機會。”
“而獲取超額收益，最大的機會來源……”
劉媛琢磨了一會，對這個問題理解得並不深入，不由停頓了下來，隔了片刻，才問道︰“還請甦總指教。”
甦禹笑了笑，說道︰“還是市場的預期差異！”
“足夠的市場預期差異，才能產生超額的市場投資機會。”
“你剛才所說‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’這兩大核心主線，依然是市場中投資邏輯最清晰，未來預期也最強烈的領域，這話沒錯。”
“但這兩大領域，經過去年一整年的炒作，以及各相關行業熱門股票全面的業績爆發和相應的股價表現，當前整個市場上，許多投資機構都已經將目光匯聚到了這個領域，加深了這個領域的投研能力。”
“換句話說……”
“這兩大領域的未來預期良好，在當前的市場上，基本已是無人不知，無人不曉。”
“既然大家對于這兩大領域的未來發展預期和業績預期，都很好，那麼就說明在這兩大領域上，大家的預期是相當一致的，都看好，則說明這兩大領域當前並沒有太大的市場預期差異，自然就很難產生獲取市場超額利潤的機會。”
“當你手里握著一把明牌，那麼……就很難給人驚喜。”
“而且，恰恰是因為大家都看好‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’這兩大領域的未來，都認為這里依然存在著良好的投資機會，那麼，短期內，這兩大領域的相關核心股票，在市場較大幅度的回調中，就很難跌透，很難跌出明顯的機會。”
“當然，我也不是說這兩大領域，就不存在投資機會。”
“而是在當前市場對這兩大領域預期較為一致的情況下，很難獲得遠超指數波動的市場超額收益。”
“反觀主板方向的某些領域……”
“在市場全面悲觀的一致低預期估值壓縮下，已經早就到達市場極限估值底部，這個時候……只要市場稍微回暖，一陣風起，那麼未來預期稍微改變，疊加估值回升，就很容易獲得超額的市場收益。”
“當然，在風沒起的時候。”
“市場活躍資金，自然會向當前市場中，未來預期最強，所謂確定性最高的領域匯聚，也就是你剛才所說的‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’領域。”
“明白了！”劉媛說道，“投資交易的核心，還是‘預期差異’這幾個字。”
“對！”甦禹說道，“金融交易市場，不可能讓大多數的人賺錢，那麼……就說明顯而易見的機會，就極有可能不是機會。”
“‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’這兩大核心主線。”
“在市場預期一致性的時候，是不具備很好的投資機會的，只有當這兩大領域在時間的推移和行業發展中，出現預期差異，即高度看好的一致預期落空，估值出現重新壓縮，相關股票出現明顯分化的時候，方才是投資的好機會。”
“在此之前，已經被壓縮到估值極限，被市場全面拋棄，未來預期也被打到谷底的許多在政策刺激下，具備反轉預期的主板行業板塊，反而存在更好的機會，所以咱們接下來的投資重心，也要放在這上面。”
“甦總說的是地產產業鏈，以及基建相關領域？”劉媛問道。
甦禹微微頷首，說道︰“不錯，既然宏觀經濟的核心驅動，還是得回到以‘地產經濟’為核心的‘城鎮化建設’發展上來，那低迷了數年，被政策壓制了數年的房地產產業鏈，城建、基建相關領域，就具備足夠的反轉預期了。”
三人說話間，時間已經到達9點20分。
只見經過5分鐘的集合競價交易，兩市個股普遍高開的行情格局，已經回落了不少，近2000支股票，只有53的股票紅盤，且在集合競價之初，領漲兩市的‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’相關概念板塊，及其相關概念股票，均有大幅回落，反而是甦禹剛才提到的地產、基建相關行業板塊，爬上了兩市行業板塊漲幅榜首。
而且，在整個‘央企國資改革’概念板塊領域，地產、基建相關的地方國資控股企業，也在賣盤資金推動下，進入了概念板塊的漲幅榜前列。
看到這幅景象，甦禹忍不住呵呵笑道︰“看來……市場上，聰明資金，還是不少的嘛，知道朝這個方向攻擊。”
央企國資改革，疊加具備復甦條件的地產、基建行業概念。
甦禹猜測，這應該就是市場接下來最具投資機會，最具預期差異的領域。
“但整體而言，買盤還是不足。”黎夢說道，“更何況，資金攻擊的，都是金地、保利、科萬、華鐵、華建、華冶這類央企大盤股票，以當前的市場整體量能，怕是拉不動這些，‘央企國資改革’這概念太大，不等市場完全回暖，應該還是不會有太大的機會。”
甦禹說道︰“憑當前的市場量能，要想驟然拉動這些，肯定是很難的，但無疑……這是一種信號，證明市場風格，確實在慢慢的轉換，證明有聰明的投資機構，已經在向這方面積極調倉、做盤了。”
“對我們而言，只要做的方向是對的，那就行了。”
“耐心嘛，我們有的是。”
“那我們……”劉媛問道，“可以激進跟倉，趁著機會，把市場炒熱嗎？”
甦禹想了想，說道︰“先不急，指數當前雖然到了點的區間底部位置，且市場確實已經縮量到了極限位置，但市場的恐慌割肉盤，並沒有快速釋放出來，指數……還差最後一跌啊！”
“耐心再等一等吧，市場的恐慌割肉盤，不集中釋放出來。”
“在這個位置往上拉，壓力小不了，而且就算反彈，空間也不大，只有出清割肉盤，場內壓力小了，才有足夠的反彈空間，咱們……也才能好好做一波行情。”
“好吧！”劉媛點了點頭，不再說話。
而這時，時間已經到了9點25分，兩市集合競價結束。
只見滬指、深指、創業板指雖全部高開，但高開幅度，只有0.11到0.15之間，依舊低于市場投資者預期，且由華國石化引爆的‘央企國資改革’概念板塊，也只漲了0.35，板塊內，只有‘深科技、國投資本、華交地產’等少數幾支盤子不是很大的股票，漲幅居于5以上。
隨後，當時間步入9點30分，兩市正式開盤交易。
整個‘央企國資改革’概念板塊100多支股票，在短暫沖高後，紛紛開始回落，承接羸弱，拋盤劇增，似乎場內被困的各路持倉資金，有借著‘華國石化混改停牌’的利好加速逃離出場的跡象。