亞雯再次強調芙寧娜飾演）建議她帶著佛羅多先行一步。騎馬速度比步行快，只要過了河，她就能憑借河水的力量護他安全。
路上自然伴隨著熟悉的黑騎士追殺。激昂的美聲伴隨著時刻就差一手之遙的鏡頭拉扯感，看的觀眾精神緊繃。
總算到了河邊，亞雯公主很快展現了她的底氣所在——口中默默念咒，原本平靜的河水化作奔騰的馬群，將試圖過河的九名黑騎士全部卷進了水下。
看到這里，那維萊特有些小感慨。以前這些由普通河水變成駿馬的特效鏡頭，肯定是請他來操控水元素完成拍攝。
現在帕西特單憑自己就能捏出來了。不需要找他了，有些失落qaq。
接下的劇情較為舒緩。精靈之王埃爾隆德那維萊特飾演）治好了佛羅多的劍傷。
佛羅多也再次見到了騎著絨翼龍從白袍魔女那里逃出來的甘道夫，甚至還有最開始宣稱外出冒險的巴金絲。
此時的幽谷聚集了來自各地的賓客。人類、矮人、精靈都知道了至尊魔戒出世的消息。人們的臉上都帶著憂慮的神情，對未來的局勢充滿了擔憂 。
第二天一早，商討魔戒去處的會議正式開始。埃爾隆德讓弗羅多取出至尊戒，甘道夫則詳細講述了至尊戒的來歷以及薩茹曼的叛變。
性急的矮人金靂迪希雅手下的矮個子佣兵飾演）表示都別動我先出手，一斧子劈向魔戒。結果魔戒完好無損，斧子反而裂了。
精靈王表示而只有末日火山的岩漿才能將其摧毀。同時他也駁斥了人類一方的代表波洛米爾凱亞飾演）想利用魔戒的想法。
而精靈一族素來和矮人不合。見精靈代表萊戈拉斯安柏飾演）有當持戒人的想法，矮人代表金靂也加入到了爭搶之中。
最後，還是佛羅多挺身而出，自願承擔起將魔戒送往魔多銷毀的艱巨任務。
其他人被佛羅多的勇氣所打動，紛紛加入到護戒遠征隊中。最終名單如下︰
佛羅多希格雯）、山姆愛貝兒）、皮聘托蘿莎）、梅麗歐菲妮）、阿拉貢帕西特）、波洛米爾凱亞）、甘道夫莫娜）、萊戈拉斯安柏）、金靂。
共計九人。他們肩負著拯救提瓦特的使命，護戒遠征隊從幽谷出發，直奔末日火山而去。
然而白袍魔女薩魯曼麗莎）早已預判了護戒小隊的行動。天空中的飛鳥盡是她的眼線，將各大關鍵隘口牢牢監視。
甘道夫不得不率領眾人冒險穿越雪山。但依舊被薩魯曼所察覺，並以聲音遠程遙控雪崩讓眾人寸步難行。
萬般無奈之下，眾人只得取道古老的地下矮人王國墨瑞亞礦坑。矮人金靂對甘道夫不願去摩瑞亞礦坑非常不理解，很快他就明白了原因。
這里根本不是礦坑，而是墳墓。
礦坑中彌漫著死亡的氣息，到處都是矮人尸體和破碎的武器。讓金靂差點失控。
甘道夫警告眾人，這只是摩瑞亞最平靜的表層。希望他們這一行全程保持安靜，不要打擾到深處的那個東西。
不過在途徑金靂表哥的陵墓時，一向性如烈火的矮人還是無法控制自己的情緒，火急火燎地沖到了陵墓所在的房間。
好在音量並不高，但接下來開怪小能手皮聘的操作卻給眾人帶來了大麻煩。
她只是好奇地踫了踫坐在井邊上的骷髏，沒想到連骷髏帶腳邊大鐵球全部掉到井下去了。
咚！
咚咚咚咚咚......
地下傳來隆隆的鼓聲，看得當初參加層岩巨淵攻防戰的士兵們心頭一跳。
這個他們熟，馬上就要刷怪了。
果不其然，一大批魔物襲擊了護戒小隊所在的房間。經過一番殊死搏斗，第一波純步兵的攻勢被眾人成功化解。
不善武力的佛羅多再次被魔物刺了一槍，好在有著巴金絲送給她的龍鱗軟甲加持，幸運地沒有收到任何傷害。
那維萊特長吁一口氣。希格雯好不容易演一次電影，你這導演直接安排她被刺了兩劍?
要是再有第三次，那維萊特就要考慮給帕西特找點麻煩了。要不......把鱗片扒下來做成真正的龍鱗甲吧。
第二波攻勢馬上來臨。甘道夫果斷命令眾人快速轉移陣地，但沒有魔物們跑得快。突然，深處的吼聲打斷了魔物們的進攻步伐。
遠處漸漸被火光籠罩，魔物們面露驚恐，紛紛四散逃開。
“這又是什麼東西？！”
“炎魔。遠古時代的惡魔，常規武器無法對它造成傷害，跑！”
炎魔其實是帕西特用火龍王的權能捏出來的石頭怪。剛登場確實嚇了演員們一大跳，壓迫感比遺跡大寶強太多了。
回到劇情。甘道夫為了給大家爭取逃生的機會，獨自留在橋上阻攔炎魔。手持法杖，與炎魔展開了殊死搏斗。
“你——不！許！通！過！”
強如炎魔，也要屈服于物理的法則，失足跌入了無敵深淵之中。
甘道夫剛松了口氣，卻不幸被炎魔的快慢鞭纏住雙腿，拖入了深淵，與炎魔同歸于盡。
眾人望著甘道夫消失的地方，心中充滿了悲痛和不舍 。但沒時間悲傷了，天一黑魔物將會傾巢而出，眾人必須抓緊時間撤離。
還好，下一個補給點洛絲羅瑞恩路程不遠。護戒小隊受到了當地領主的熱情歡迎，並在此稍作停留。
補給完裝備繼續出發。阿拉貢敏銳地發現居然有一批魔物能夠在白天行動薩魯曼點生物科技的成果），並且正在追蹤他們。
果斷走了水路。然而，他們終究是要上岸的。弗羅多為了不讓其他人受到魔戒的影響，也為了甘道夫的慘劇不再發生，下定決心獨自一人離開。
波洛米爾最先找到了佛羅多。卻受到至尊戒的誘惑逐漸失去理智，試圖搶奪佛羅多的戒指。
為保護魔戒，佛羅多帶上了戒指隱藏了自己的身形。結果又把一直追尋他們蹤跡的魔物大軍引了過來。
阿拉貢也找到了佛羅多，同意了他的想法。為了拖延時間選擇再次與襲來的魔物大軍交戰。
不過這次魔物擁有著一定的智商。它們受白袍魔女的指派，要求將美露莘一只不剩地抓回艾辛格。
大戰一觸即發。雖然將來襲的魔物盡數殺光，但代價是慘烈的︰波洛米爾戰死、梅麗和皮聘被抓走。
擺在阿拉貢面前有兩個選擇︰一是拋棄同伴不管不顧，追上佛羅多的蹤跡；而是追上魔物，救下梅麗和皮聘。
最終，回憶佛羅多與自己的對話以及山姆對自己的承諾，阿拉貢等人選擇相信他們。轉身踏上了尋找被魔物抓走的梅麗和皮聘的道路。
另一邊，山姆及時趕上了佛羅多。兩人乘船順流而下，朝著魔多黑門進發。
電影結束。