“設計交易系統的第三步，是確定構建股票池的方法。”
田園說︰“雖然量化交易，是允許隨機買入個股的系統，但多數人可能不習慣這種方式。你們是不是也覺得自己設置條件買入的股票更穩妥？”
“是的。”
“所以我們有必要構建一個股票池。”
學員听說要建股票池，頓時興奮了很多。“快說說怎麼建立股票池。”
“思路有很多。第一種是從行業入手。投資首選風頭正勁的景氣行業，其次是從低谷期逐漸復甦的行業。”
學員們點頭。
“喜歡長線投資的人，應該重視收益穩定的行業；喜歡短線投資的人，要找有利好消息、有資金抱團炒作的熱門行業題材股。”
短線是很多股民的最愛，也包括訓練營的學員們。有人問︰“那怎麼分析一個公司的行業和題材啊？”
“要判斷行業的體量有多大，也就是整個行業企業的總營收和利潤是多少，要分析是否已經達到飽和，還要查看行業的增長速度和成長預期。確定了是一個值得投資的行業以後，就要找到該行業中市場份額最高的幾家企業。”
“買領頭羊唄？”
“對。一個行業如果很好，最賺錢的一定是領軍企業；同理，如果一個行業的領軍企業盈利一般，其他中小企業只會賺的更少。”
田園指出，股市中的機構資金也更願意投資頭部企業，因為大資金不像中小股民可以隨時把股票賣出，大資金想要賣出股票時，必須有足夠的承接盤，而通常只有頭部企業才有足夠的交易對手盤，中小企業的股票不具備這樣的交投活躍度。”
這時有人問︰“如果是行業集中度不高的行業，我們該怎麼辦？”
“可以從估值的角度去選股。因為兩個企業市場份額相同的話，顯然是估值更低的那個更有投資價值。”
田園繼續說︰“按照歷史規律，很多行業的市場份額只會越來越集中，即行業中的巨頭逐漸並購競爭者，慢慢擴大自己的市場份額。”
對方點頭。
田園繼續說︰“比競爭情況更重要的是行業的景氣度。選股要優選朝陽行業，就是剛剛興起並且趨勢良好的行業。”
“這個怎麼判斷？”
“想判斷一個行業的景氣度，最簡單的辦法是研究行業里的每只股票。如果一個行業，大多數股票的業績在增長，行業肯定也會增長；而那些已經趨于飽和的行業，是不會同時有大量公司業績增長的。因為此時一些企業的業績增長，必然是搶奪了其他企業的市場份額。”
“你說的對。”
隨後，田園又介紹了第二種構建股票池的方法，“從企業入手。企業生產什麼產品，提供什麼服務？公司的產品或服務是否具有競爭力？好股票就是好生意。好公司是能夠不斷賺錢，並且穩定給股民分紅的企業。”
學員們聞听頻頻點頭。
“與分析行業的方法一樣，我們在選股時，也是首選經營狀況最景氣，利潤處于快速增長狀態的公司。”
他繼續說︰“還有一種機會，是尋找從業績低谷開始復甦的公司。”
眾學員點頭。
田園指出，如果你是一個激進的投資者，可以多考慮新興行業的公司，尤其是有利好政策的那些行業；如果你是一個穩健的投資者，可以多考慮業績長期穩定的公司，比如金融、公共事業行業的個股。
“構建股票池還有一種思路，就是考慮上市公司的安全邊際，這種股票長期的盈利機會比較大。”
眾學員點頭。
田園介紹了怎樣找到安全邊際高的公司。
第一種是公司擁有實力強勁的控股股東。
比如中央企業，國有企業，這種有國家托底的公司安全性相對高一點。
第二種是上市公司的行業很好
在國民經濟中起重要作用的行業里的公司，是具有一定安全邊際的；而正逐漸退出社會的行業里的公司，就不好判斷了，哪怕它的控股股東是國家。
第三種是上市公司的估值很低
在股市里，財務狀況好、估值低不一定是股價上漲的理由，但是在熊市中卻能減少拋盤。也就是人們常說的牛市重勢，熊市重質。
第四種是機構投資者佔比高
機構在買股票之前，通常已對上市公司進行了充分的研究，所以機構數量多，買入股票總量也多的股票，基本面應該是值得信任的。但是在投資這類股票時，應該多研究機構的手法。
田園告訴學員們，建立股票池一定要用股票軟件，因為股票池不應該只有一個，而是從各個角度建立多個。
這時，有一位學員舉手提問︰“如果不是職業股民，或者沒有那麼多的精力研究股票，也得建那麼多的股票池嗎？”
田園笑，“股票池是一次工作，長期可用。但如果真的沒有精力，也可以用另一種方式。就是只跟蹤少量看好的股票，然後在交易系統發出買入信號時，評估這些個股的階段漲幅或者技術狀態。”
他繼續說︰“這同樣要用股票軟件，而且有時間復盤時，要把符合買入條件的個股加入自選股1，不符合買入條件的放入自選股2，以實現長期的跟蹤。”
學員點頭。他想了想，又問︰“我還有一個問題，有時個股與大盤指數是不同的狀態，比如指數的交易系統有買入信號，但是個股的交易系統不符合買入條件，這種情況應該怎麼辦啊？”
“問得好。個股與指數狀態不一致時，個人建議更重視指數的系統。甚至有時，在指數多頭區間買入處于空頭區間的個股，一樣可以取得正收益。”
眾人驚訝，顯然不太理解。
田園繼續說︰“因為處于空頭區間的個股漲幅小，更容易獲得踏空資金的大筆買入。”
眾學員點頭。
“股票池是交易系統的一部分，我們在構建股票池以後，應該跟蹤個股，了解它們的股性，同時也要動態的更新股票池。”
喜歡綜藝，炒股也有真人秀請大家收藏︰()綜藝，炒股也有真人秀書更新速度全網最快。