田園說︰“股市雖然有很多經典的策略，個人還是建議大家建立自己的交易系統。”
交易系統是為炒股而制定的系統。理論上講，投資者只要以這套規則進行交易，就有可能實現穩定的盈利。
“怎樣設計自己的交易系統？”田園自問自答。“大概包括五個部分︰趨勢分析、策略庫、股票池、風控機制、以及收益評估。”
眾人點頭。
田園繼續說︰“設計交易系統的第一步，是確定趨勢分析的方法。”
他問學員們股票的走勢有幾個方向。
有人回答︰“兩個。上升趨勢和下降趨勢。”
田園笑，“橫盤趨勢哪去了？”
“哦，對。”
“個人認為，股票交易系統里的趨勢分析，應該分析的是大勢的趨勢，也就是分析當前是牛市，還是熊市。進行趨勢分析，是為了確定當前市場更適合哪種交易方法。”
這時有人提問︰“交易系統不就是一種方法嗎？”
田園笑，“當然不是一種方法。而是要有一套策略庫，有很多種方法才行。當然這是我們第二步要做的事情。現在我們繼續講第一步。”
提問的人點頭。
“一般而言，上升趨勢是牛市，下降趨勢是熊市，橫盤趨勢是震蕩市。但在實盤中，通常無法及時清晰的判斷出趨勢。我們通過建立一套分析規則，就能對趨勢的狀態進行一個初步的判斷。”
眾人點頭。
“如果有興趣，還可以把趨勢劃分出更多的狀態。比如牛市中也有震蕩，熊市中也有反彈。而在應對每種趨勢狀態時，我們應該投入不同的資金量。”
講到這，田園問︰“你們覺得應該怎樣分析股市的大盤趨勢？”
有人舉手說︰“股市的趨勢，肯定得從基本面著手進行分析，也就是國民經濟的運行情況、貨幣的供應情況和股市的政策情況。”
田園驚喜，“說得對。股市是國民經濟的晴雨表，所以經濟運行的狀態對它有著一定的影響。但股市的走勢又提前于經濟的表現，所以在分析趨勢時，我們不能簡單的看經濟指標。”
“那怎麼辦？”有學員問。
“我建議采用量化評分法。”
學員們困惑。
田園說︰“就是針對經濟指標、貨幣政策和股市政策，給予一定的評分。當分數高于一定值時，就投入更多的資金。”
隨後，田園把自己常用的一套方法告訴了學員們。
一、經濟運行情況的評分
常用的指標有國民生產總值、物價指數、工業品出廠價格指數。通過判斷這些指標的增幅，可以大概判斷經濟處在哪個周期。
參考方案︰經濟繁榮期加五分；經濟過熱期加四分；經濟復甦期加三分；經濟衰退期減二分；經濟蕭條期減五分。
二、貨幣政策情況
評分的參考方案是︰寬松的貨幣政策加四分；穩健的貨幣政策加兩分；緊縮的貨幣政策減二分。
還可以參考新增貸款總額、銀行利率增減的幅度給予一定的評分。
三、股市的政策。
考慮到這類政策不太容易量化，所以只能用那些能夠反復出台，且有歷史可參考的政策進行評分。
加分的政策︰新機構入市加三分；降低印花稅加一分；限制大股東賣出加三分；減少新股發行加三分；鼓勵企業回購加兩分。
減分的政策︰提高印花稅減二分，放寬再融資條件減二分；新增做空工具減二分。
田園繼續說︰“只做基本面分析肯定是不夠的，也要對技術面進行分析，而且很多時候只用技術分析也是可行的。”
這時學員問︰“技術分析怎麼判斷趨勢？”
“建議用趨勢型的指標。我個人喜歡用平均線。”
田園告訴學員們，自己對指數牛市區間的定義是指數高于半年線，並且半年線連續十個交易日高于前值；對指數熊市區間的定義與其相反；若兩個條件中只有一個滿足，就定義為震蕩市。
眾人點頭。
“均線的周期比較長，所以可能在漲一段時間之後才出現買入信號；而在熊市反彈時，也常常出現才突破半年線指數就見頂的情況。其實這是正常的，因為技術分析就是個概率問題。”
他繼續說︰“我們分析趨勢，是為了找到適合這種趨勢的交易方法，而不是為了精確判斷牛市或熊市的起點。”
田園讓學員們看大盤的半年線。
過了一會，學員們反饋︰在歷史行情中，半年線是能夠捕捉到牛市中大部分漲勢的。
田園點頭︰“均線的參數也不是固定的，可以增加一點或減少一點，這可能會影響判斷牛市熊市的區間。但只要是中長期的均線，各參數的應用效果就是相似的。”
學員們點頭。
田園繼續說︰“若想把趨勢劃分的更細致，只用一條均線是不夠的，此時可以再用一條參數比較小的均線，比如30日均線。”
他建議，大盤指數高于兩條均線，且中期均線高于長期均線時，可以認為指數處于牛市，反之為熊市。”
“太好了。這樣就能更細致的劃分區間了。”一個學員說。
田園對他點了點頭，繼續說︰“其實股市中的震蕩，分為上升趨勢中繼、上升趨勢築頂、下降趨勢中繼、下降趨勢築底四種，所以我們可以制定各自的交易策略。”
眾人點頭。
“劃分趨勢還可以采用多周期共同判斷的方法，也就是多個周期的指標要同時滿足條件。還有一種方法是同時用多個指數進行判斷。”
對于應用多個指數的方法，田園說︰股市中只有普漲的行情賺錢效應最好，而普漲必然是多個指數一起漲，所以用多個指數進行判斷，共同認定為牛市時，才是最賺錢的牛市，也是可以投入最多資金的行情。
“好了。說了這麼多，就是想告訴大家，趨勢分析是很重要的，也是交易系統中必須的。這種方法既可以應用于指數，也可以應用于個股。”
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