張無忌帶領抗元聯盟初戰告捷的消息如同一顆重磅炸彈，震動了元朝朝廷。元順帝得知糧草被燒、軍隊慘敗後，龍顏大怒，立刻召集朝中大臣商議對策。丞相脫脫向元順帝進言，認為張無忌此人不可小覷，若不盡快將其剿滅，必將成為大患。于是，元順帝任命脫脫為元帥，調集十萬精兵，浩浩蕩蕩地向抗元聯盟的營地進發，企圖一舉將其殲滅。
脫脫深知張無忌武藝高強且足智多謀，此次進攻他不敢有絲毫懈怠。他采用穩扎穩打的戰術，大軍步步為營，所到之處堅壁清野，不給抗元聯盟留下任何補給。同時，他還派出大量探子，密切監視抗元聯盟的一舉一動。
抗元聯盟這邊，張無忌得知元軍大規模反撲的消息後，立刻召集各門派首領商討應對之策。眾人圍坐在營帳內，氣氛凝重。昆侖派的西華子憂心忡忡地說︰“元軍此次來勢洶洶，兵力是我們數倍有余，這可如何是好？”張無忌神色鎮定，他緩緩站起身，目光堅定地掃過眾人，說道︰“各位無需驚慌，元軍雖人多勢眾，但我們佔據地利人和，且剛剛打了勝仗，士氣正旺。只要我們團結一致，定能想出破敵之策。”
杰克在一旁沉思片刻後，開口道︰“無忌，元軍此次采用穩扎穩打的戰術，我們不能與之正面硬拼。我覺得可以利用地形，在他們必經之路設下埋伏，打他們一個措手不及。”張無忌听後，眼前一亮，點頭道︰“杰克所言極是，我們可以選擇在峽谷地帶設伏。那里地勢險要，易守難攻，元軍進入峽谷後，我們便截斷他們的前後退路，將其困在谷中，然後再各個擊破。”眾人听了，都覺得此計可行，紛紛表示贊同。
于是，張無忌立刻安排部署。他讓武當派和峨眉派的高手埋伏在峽谷兩側的山峰上，準備用弓弩和巨石攻擊元軍；明教的銳金旗、洪水旗等教眾則負責在峽谷兩端設下障礙，截斷元軍退路；而他自己則帶領一批精銳，隱藏在峽谷深處，等待時機發動致命一擊。一切準備就緒，只等元軍上鉤。
數日後，脫脫率領的元軍果然進入了抗元聯盟設伏的峽谷。元軍隊伍綿延數里，盔甲鮮明，兵器閃亮，看上去氣勢洶洶。脫脫騎在高頭大馬上，心中警惕，不斷觀察著周圍的地形。然而，他並未發現任何異常。
當元軍大部隊全部進入峽谷後，張無忌一聲令下，頓時喊殺聲四起。峽谷兩側山峰上，武當派和峨眉派的高手紛紛向元軍發射弓弩，巨石也如雨點般滾落。元軍頓時陣腳大亂，不少士兵被弓弩射中，或被巨石砸傷。與此同時，明教教眾迅速在峽谷兩端拉起了絆馬索，堆起了巨石和樹木，截斷了元軍的退路。
脫脫見中了埋伏，卻並不慌亂。他迅速指揮元軍結成方陣，抵御來自上方的攻擊，並命令前鋒部隊向前突進，試圖沖破前方的障礙。張無忌見狀，知道不能讓元軍輕易突圍，他帶領隱藏在峽谷深處的精銳部隊如猛虎下山般沖向元軍。張無忌施展出乾坤大挪移，身法詭異莫測，在元軍陣中來回穿梭，所到之處，元軍士兵紛紛倒下。
元軍中有一位名叫阿木爾的猛將，他見張無忌如此勇猛，心中不服，拍馬挺槍向張無忌沖來。張無忌側身閃過阿木爾的長槍，然後運起九陽奇功，一拳打在阿木爾的胸口。阿木爾只覺得一股熾熱的力量襲來，如同被重錘擊中，口吐鮮血，從馬上跌落。
此時，周芷若和小昭也在各自的位置上為抗元聯盟出力。周芷若施展峨眉劍法，劍花閃爍，元軍士兵近不了她身；小昭則利用自己的機智，協助明教教眾指揮戰斗。峽谷中喊殺聲、慘叫聲交織在一起，鮮血染紅了大地。
經過一番激烈的戰斗，元軍損失慘重，但他們憑借著人數優勢，仍在負隅頑抗。脫脫見局勢不利，心中萌生退意。然而，退路已被截斷，他陷入了兩難的境地。就在這時，天空突然烏雲密布，豆大的雨點傾盆而下。這突如其來的暴雨讓戰斗更加艱難，但也給了抗元聯盟新的機會。張無忌靈機一動，他讓洪水旗教眾利用暴雨引發山洪，水淹元軍。隨著洪水洶涌而下，元軍徹底崩潰，紛紛四散逃命。脫脫見大勢已去，只得帶著少數親衛，拼死殺出一條血路，狼狽而逃。這場峽谷激戰，以抗元聯盟的大獲全勝而告終，極大地鼓舞了抗元的士氣，也讓張無忌的威望在聯盟中達到了新的高度。