<div id="cener_ip"><b></b> “我們團隊在標普500指數1400點的位置上賣空了10萬張12月期貨遠期合約，在共計動用70億美元交易保證金的基礎上，形成了350億美元的空頭頭寸。”
“截止昨日收盤，標普500指數已經跌到了118587點，我們累計浮盈21413點。”
“標普指數一個點波動盈虧250美元，乘以21413點，再乘以10萬張期貨合約數量，所以我們累計浮盈535325億美元……”
劉海匯報完畢以後，江平又走上台，同樣用pp介紹了一下過去大半年時間里，遠景資本在股票指數及衍生品上面的投資斬獲。
除了在標普500指數上浮盈了五十多億美元外，做空納斯達克指數和道瓊斯指數同樣也結出了累累碩果，加起來浮盈超過六十億美元。
“在納斯達克指數260268點的位置上賣空了678萬張期貨遠期合約，在動用35億美元交易保證金的基礎上，形成了175億美元空頭頭寸。”
“截止昨日收盤，納斯達克指數已經跌到了210761點，我們累計浮盈49507點。”
“納指期貨一個點波動盈虧100美元，乘以49507點，再乘以合約數量678萬，結果是浮盈332875億美元。”
……
“在道瓊斯指數1280018點的位置上賣空了136717萬張中型期貨合約，也在動用35億美元交易保證金的基礎上，形成了175億美元空頭頭寸。”
“截止昨日收盤，道瓊斯指數已經跌到了1082517點，我們累計浮盈197501點。”
“中型道指期貨一個點波動盈虧10美元，乘以197501點，再乘以合約數量136717萬，結果是浮盈270017億美元。”
……
看著屏幕中的一組組交易圖表，高管們全都睜大了眼楮。
他們本以為威廉•劉已經夠牛逼了, 結果還有一個更牛逼的大神彼得•江才剛剛登場。
江平團隊投入140億美元去做空三大股指期貨, 共計浮盈113億余美元。
劉海同樣投入140億美元去做空金融公司正股，一共獲利還不到96億美元。
從回報率來講, 無疑是江平團隊更勝一籌。
不過三大股指期貨由于都是買的12個月的遠期合約，要等到明年1月份以後，才會陸續進行交割。
而劉海團隊已經落袋為安了，投資不會再起什麼波瀾了。
所以股指期貨上面的盈利, 暫且只能稱之為浮盈。
接著, 江平又介紹和展示了200億美元本金中，其他60億美元資金的投資情況。
那60億美元分別投入了三大股指ef基金，以及ef基金的看跌期權、vi恐慌指數等金融衍生品。
股指，即股票指數由于不是股票, 其本身無法在市場上直接交易, 市場參與者只能通過買賣“復制和跟蹤三大股指漲跌的ef基金”來進行獲利，或者選擇交易股指期貨，又或者選擇交易“以ef基金為標的”的期權。
比如說，復制標普500指數漲跌的最大ef基金名叫spy。
spy于1993年就在紐交所上市了, 類似一只股票，同時又兼顧基金的特點。
投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時, 又可以像封閉式基金一樣在二級市場上按市場價格買賣ef份額。
所以, ef基金又被稱作交易型開放式指數基金，或者交易所交易基金。
賣空spy的話，也是借入股票賣出, 或者叫借入“份額”賣出更準確一點。
跟做空個股的正股大同小異, 只是名稱稍微不一樣。
此外, spy這個ef基金還有一個對應的期權市場，名叫sp，里面可以交易看漲期權和看跌期權, 是買入方還是賣出方, 都可以供投資者自由選擇。
相當于就是一個撮合交易的賭場, 賭具就是spy這個ef基金。
而spy的賭具, 就是標普500指數。
相當于是一個交易品種錨定另外一個交易品種。
此外，還有反向ef基金，即做空ef基金的存在。
假如標普500指數當天上漲1，反向ef基金就下跌-1。
並且還有杠桿加倍的反向ef, 如標普500指數當天上漲1，兩倍和三倍杠桿的反向ef基金則在當天下跌-2、-3。
最高杠桿也就三倍了，同時市場里還有正向三倍做多ef基金。
美國作為金融發達國家，金融創新（賭博游戲）層出不窮，哪怕只是一個股票指數，也能被玩出花來。
vi恐慌指數，又名芝加哥期權交易所波動率，同樣有自己對應的金融衍生品，比如期貨、期權、ef等等。
其中細分出來的沒一個交易品種，都可以做多或者做空。
跟隨著江平的介紹, 眾人一起了解了一下這些金融衍生品的投資和收益情況。
60億美元的本金，目前共計做出了146億美元的浮盈。
跟劉海團隊的情況差不多, 江平團隊投入金融衍生品的資金，其獲得的回報率要遠遠超過做空正股、期貨這些傳統保守的投資方式。
這是因為金融衍生品設計更為復雜，風險和收益同樣成正比。
稍微一不小心, 60億美元本金就會徹底灰飛煙滅。
同樣的，在短期內，這些高風險投資也可以做到幾倍的收益率。
當江平介紹完以後, 夏景行滿意的點了點頭。
毫無疑問，江平的投資水平和操盤經驗都要強于劉海。
所以，夏景行把最重要，也最復雜和困難的投資交給了江平。
江平也沒有辜負他的期望，只用了半年多時間，就以200億美元本金創造了將近260億美元的浮盈。
夏景行笑眯眯的點評道“非常不錯！我記得幾個月前還浮虧五六十億美元，這麼快就反敗為勝了。”
江平十分謙虛的說道“如果沒有公司準備的壓艙石基金和龐大的交易保證金，我們別說反敗為勝了，可能早就爆倉了。
從年初到現在的九月底，美股經歷了至少三次大的反彈，以及一兩周一次的小反彈。
一般的小型做空機構很難支撐這種反復震蕩！”
夏景行哈哈大笑起來，“彼得，你太謙虛了，你和團隊對于風險的控制、倉位的把控，都是做到十分到位的。
如果你圍繞三大股指建立一兩千億美元的空頭頭寸，可能現在我們所有人都去天台吹風了。”
江平淡淡一笑，表現的很是雲淡風輕。
其他高管則在心中暗自點頭，表示認可夏景行的這番話。
雖然老板總覽全局，對大勢判斷的相當精準，但下面要是執行不力的話，一樣會竹籃打水一場空，甚至嚴重點破產都有可能。
在金融史上，就發生過交易員輸紅了眼坑死公司的事情。
一方面有內控做得不夠嚴謹、不夠好的原因，另外一方面也有交易員身上的職責太過重大的原因。
畢竟真正敲出數百上千億交易指令的人是交易員，而不是老板。
看到了江平交出的成績單，不少高管都扭頭去看了劉海一眼。
他們很好奇劉海此刻的心情。
紐約辦公室一直沒有d董事總經理，劉海和江平、亞伯都是ed執行董事。
也就是說，統領對沖基金部門的一哥還未誕生。
現在江平團隊的業績似乎還要領先劉海團隊一籌，那麼一哥之位，該歸誰呢？
看到江平團隊取得如此輝煌的戰績，劉海完全沒有嫉妒和眼紅，一直笑呵呵的在鼓掌。
夏景行也留心了一下劉海臉上的細微表情，心中頓時放心了不少。
嫉妒賢能，那肯定是要不得的。
大家各司其職，各負責一塊業務，可以有良性競爭，但絕不能玩什麼使絆子、出陰招。
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